Куда в Беларуси вложить 1000$ и не прогореть?

Что было бы с 1000 долларов, если год назад вложить их в акции, облигации, вклад, золото или криптовалюту? Я подсчитал финансовые результаты по каждому инструменту в отдельности, и по всем суммарно за 2022-2023. Делюсь с вами.

Меня зовут Владислав, я автор канала Беларускі інвестар. Пишу об инвестициях, доступных с белорусским паспортом.

  • Начальная сумма: $1000 (можно изменить на $10 000 и любую другую)
  • Начало инвестирования: 10 июня 2022
  • Подведения итогов за первый год: 9 июня 2023
  • Доходность указана:
    • в переводе на доллары по курсу Нацбанка
    • с учетом процентов/дивидендов
    • без учета налога в РБ и комиссий банков и брокеров

Таблица с результатами

Ниже таблица со списком инструментов, доходностью 2022-2023.

Чтобы увидеть все расчеты подробнее — смотрите Google-таблицу по ссылке.

Инструмент Доходность за 2022-2023 Капитал 2023 Банк / брокер
1
Золотой счет в банке (ОМС) 1,68% $1017 Сбер Банк РБ
2
Инвест монета «Славянка» -1,43% $986 Нацбанк
3
Золотой слиток 10 г -11,45% $885 Беларусбанк / БСБ
4
Золото — ETF IAU 4,75% $1041 Freedom Finance
5
Акции всего мира — ETF VT 8,92% $1078
6
Облигации всего мира — ETF BNDW
-0,01% $1000
7
Акции России — БПИФ TMOS -9,12% $874 Белагропромбанк
8
Облигации России — БПИФ SBRB -23,29% $767 Финам
9
Биткоин -8,35% $917 Binance
10
Облигации РБ (4 эмитента)
8,20% $1082*
Финап / Айгенис
11
Токены РБ (4 эмитента)
-10,35% $897* Finstore
12
Вклад BYN 17,5% 1 год 2,53% $1025 ВТБ
13
Вклад USD 4,2% 1 год 4,2% $1042
14
Вклад BYN СР+8,5% 5 лет 6,44% $1064* Белагропромбанк
15
Акции всего мира — ETF VT 8,92%** $1078** ДУ Альфа-Банк

Примечания:

1. *Инструменты со сроками погашения/возврата больше 1 года.

2. **Активы заблокированы из-за санкций.

Положительную доходность показали 7 из 15 инструментов (в порядке убывания):

  1. акции всего мира — 8,92%
  2. облигации белорусских компаний — 8,20%
  3. вклад в BYN на 5 лет — 6,44%
  4. золото в виде ETF — 4,75%
  5. вклад USD в белорусском банке — 4,3%
  6. вклад в BYN на 1 год — 2,53%
  7. золото в виде ОМС — 1,68%

Доходность номинальная, без учета инфляции. Годовое значение в США в марте 2023 — 4,9%.

Как белорусу открыть брокерский счет в 2024 году и начать инвестировать в акции Google, Microsoft и других компаний. На основе своего опыта рассказываю, какие варианты доступны с белорусским паспортом, и какие есть нюансы в условиях санкций.

👉 Подписывайтесь на наш Telegram-канал о личных финансах в Беларуси

Куда бы вы вложили 1000$ на срок более 5 лет? Можно выбрать до трех вариантов

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

Далее подробнее обо всех инструментах.

Золото

Начнем с консервативного — золота. Как в Беларуси можно вкладывать в золото, я подробно рассказал в этой статье. Здесь просто перечислю использованные для расчетов:

  • Обезличенный металлический счет в банке (ОМС)
  • Инвест монета «Славянка»
  • Золотой слиток 10 г
  • биржевой фонд, инвестирующий в золото — ETF IAU

На удивление, все четыре варианта инвестиций в золото показали разный результат.

Положительная доходность только у ОМС в Сбер Банке — 1,68%, и ETF IAU через Freedom Finance4,75%.

Слитки

У 10-граммового слитка получилась бы отрицательная доходность в долларах -17,22%, если купить в Беларусбанке и продать слиток через год там же.

Причина: цена покупки банком меньше цены продажи на 20% — так называемый спред. Хотя стоимость продажи за год выросла с 2200 до 2550 BYN, стоимость выкупа (2050 BYN) осталась меньше стоимости, по которой можно было купить год назад (2200 BYN).

История цен на слитки в Беларусбанке — ссылка.

Добавил 14.06.2023. Читатель мне написал, что можно проявить смекалку и найти самые выгодные предложения на продажу/покупку, а не совершать обе сделки все в Беларусбанке. Посмотреть текущие и архивные курсы можно здесь  https://myfin.by/bank/metally/gold

Пересчитываю:

  • 10.06.2022 самое выгодное предложение, чтобы купить 10 гр было в БСБ — 2020 BYN
  • 09.06.2023 выгоднее всего продать было в Беларусбанке либо Белгазпромбанке — 2050 BYN
  • В итоге в рублях есть небольшая положительная доходность, в пересчете на доллары -11,45%

По монетам спред меньше, но он также значителен, и «съел» всю потенциальную доходность, если продавать через год.

Вывод:

  • инвестировать в настоящее золото (слитки и монеты) на маленький срок невыгодно из-за спреда. Минимум: 3-5 лет.
  • ОМС и ETF — без спреда, но несут в себе риски посредников — банка, фонда и брокера.

Акции и облигации (ETF и БПИФ)

Подробно о том, как в Беларуси покупать ETF и БПИФ я писал здесь.

Вкратце:

  • ETF (exchange-traded fund) — это фонд, акции которого торгуются на бирже. Могут инвестировать в акции / облигации / золото / другие активы.

С помощью ETF можно инвестировать сразу в целые отрасли, страны или даже весь мир, снижая тем самым риски по сравнению с отдельными компаниями.

Фонды могут быть индексными (пассивными) либо активно управляемыми. Я выбрал индексные, так как они не зависят от решений управляющих. Эти фонды просто покупают все крупные компании, торгующиеся на выбранном рынке.

При выводе денег на банковский счет, с прибыли надо будет заплатить подоходный налог 13%.

ETF VT — акции всего мира

VT — это фонд Vanguard, который инвестирует в акции крупнейших компаний по всему миру (60% США, 6% Япония, 4% Великобритания, 3% Китай и др). Структура может меняться в зависимости от капитализации компаний. Если рынок Японии вырастет относительно других — фонд увеличит долю компаний из Японии.

За этот год VT выплатил дивидендов в размере 2,3% годовых, но для резидентов Беларуси со стороны США действует налог 30%, поэтому на счет пришло лишь 1,6%.

С учетом роста акций и дивидендов — доходность составила бы 8,92%.

ETF BNDW — облигации всего мира

Фонд Vanguard, который инвестирует в облигации стран и компаний по всему миру (США 50%, Япония 7%, Франция 6%, Германия 5% и др). 85% облигаций — рейтинг А и выше (АА, ААА).

Дивиденды составили 2,95%, но с учетом того же 30%-ного налога, пришло на счет 2%.

Из-за снижения стоимости самих акций BNDW, суммарная доходность получилась в районе 0%.

Для покупки ETF понадобится счет у иностранного брокера.

БПИФы

Оба фонда реинвестируют полученные дивиденды, поэтому на брокерский счет ничего не пришло. Налог на дивиденды для БПИФов в России нулевой. Если же покупать отдельные акции (Газпром, Лукойл или др), то налог на дивиденды для нерезидентов составил бы 15%.

Так как в российских рублях оба фонда выросли, при продаже российский брокер вычтет 30% налог от прибыли в рублях. При выводе денег на банковский счет, прибыль также облагается еще подоходным налогом в РБ — 13% (освобождается от налога, если предоставить справку с печатью из российской налоговой).

В ДУ Белагропромбанка мне сообщили, что при работе через их ДУ, налоги бы составили: 15% в РФ + 13% в РБ.

Так как RUB снижался к USD, доходность в долларах получилась отрицательная: TMOS -9,12% и SBRB -23,29%

Биткоин

Отрицательная доходность -8,35%

  • купить биткоин можно на криптобирже, например Binance или Dzengi.comm
  • после этого перевести на свой кошелек для хранения

Если бы была прибыль с продажи криптовалюты, то до 2025 года она бы не облагалась налогом (Указ №80 от 28 марта 2023).

Облигации (эмитенты РБ)

Для снижения риска, на 1000$ я составил портфель из валютных облигаций 4 эмитентов:

Эмитент Доходность в $
ПК Ромакс 7,5%
Озерцо-Асист 9,0%
Европейское аграрное агентство 8,5%
Агрофинанс 7,75%

Суммарная годовая доходность составила 8,2%

  • Для покупки бумаг понадобится открыть счет у белорусского брокера: Айгенис, Финап или АСБ Брокер.
  • Сроки погашения выпусков: 2024-2026 годы.

Продать раньше срока можно на вторичном рынке, но понадобится время на поиск покупателя, и скорее всего, придется сделать скидку. Поэтому для инвестиций на 1 год облигации не лучший вариант.

Если бы одна из компаний стала банкротом, я бы потерял около 25% капитала. Мне повезло, и ни один из эмитентов не объявил дефолт и исправно выплачивал проценты. Но в 2021-2022 несколько эмитентов уже объявляли дефолт. Поэтому выводы можно будет сделать после срока погашения.

  • Налогом купоны от белорусских облигаций пока не облагаются.

Подробнее расчеты и ссылки на выпуски можете посмотреть в Google-таблице (лист Облигации).

Токены (эмитенты РБ)

Токен – это обязательство компании выплатить инвестору доход в виде процентов и вернуть основной долг. Токены схожи с облигациями, но с точки зрения законодательства это разные инструменты, и к ним разные требования.

Опять же, для снижения риска, я вложил 1000$ в валютные токены 4 разных эмитентов:

Эмитент Доходность в $
БЖД 7,5%
Дженерал лизинг 16%
Магнат сити 15,5%
АВАНГАРД ЛИЗИНГ 14%

Средняя доходность могла бы составить 13,25%, но один из эмитентов (Магнат) не сделал выплату основного долга на 12.06.2023. Возможен дефолт и потеря денег.

В случае потери инвестиций в Магнат, доходность за год составит -10,35%

  • Для покупки токенов, нужен счет на платформе Finstore.by
  • Сроки погашения выпусков: 2024-2025 годы

Продать раньше срока можно на вторичном рынке, но понадобится время на поиск покупателя, и скорее всего, придется сделать скидку.

  • Токены не облагаются налогом до 2025 года.

В октябре 2022 в опросе в чате инвесторов «Есть ли у вас в портфеле эмитент с дефолтом?» — 73% ответили положительно.

Подробнее расчеты и ссылки на выпуски можете посмотреть в Google-таблице (лист Токены).

Вклады

  1. «ВТБ — Enter» BYN 17,5%
    1. срок 395 дней
    2. фиксированная ставка
    3. без налога
    4. доходность в долларах 2,53%
  1. «ВТБ — Enter» USD 4,2%
    1. срок 395 дней
    2. фиксированная ставка
    3. налог 13%
    4. доходность 4,2% (3,74% за вычетом налога)
  1. «Плюс к стабильности» в Белагропромбанке BYN СР+8,5%
    1. 5 лет
    2. плавающая ставка, в среднем за первый год — 19,90% в рублях
    3. без налога
    4. доходность в долларах — 6,44%.

ДУ Альфа-Банка

Доверительное управление Альфа-Банка был популярным в Беларуси способом для выхода на международный фондовый рынок до 2022 года.

К сожалению, из-за санкций банк уже больше года не может вывести активы клиентов — они заблокированы. Сколько продлится блокировка — неизвестно.

На самом деле, к моменту начала формирования портфеля (10 июня 2022) ДУ в долларах уже нельзя было бы открыть. Но я все-таки добавил этот инструмент в сравнительную таблицу, чтобы наглядно показать, какие риски могут таится в инвестициях.

Актив выбран тот же, что и через Freedom Finance — акции всего мира ETF VT.

В случае невозврата средств доходность -100%

Доходность всего портфеля

  • Суммарно первоначальный капитал составил $15,000
  • Капитал через год:
    • $13,665 если считать средства в ДУ потерянными
    • $14,754 если учитывать средства в ДУ
  • Доходность портфеля соответственно:
    • -8,90%
    • -1,64%

В обоих вариантах, доходность портфеля отрицательная. Но стоит отметить, что портфель уберег бы меня от риска потери всех денег. Если бы я вложил все $15,000 в ДУ Альфа-Банка, либо токены дефолтного эмитента, то мог бы остаться без всех средств.

Данный портфель не является универсальным или модельным, скорее это случайный набор «все подряд». Не стоит копировать и повторять «в домашних условиях». Если хотите разобраться, как сформировать портфель — почитайте мою статью «Как начать инвестировать в Беларуси».

Но, несмотря на случайный набор инструментов без привязки к целям конкретного инвестора, портфель получился хорошо диверсифицированным — как по классам активов, так и по банкам и брокерам. Это видно на диаграммах ниже.

Круговая диаграмма распределения портфеля по активам. Максимальная доля одного — 26,7%.

Диаграмма диверсификации по банкам и брокерам. Максимальная доля одного не превышает 20%.

Выводы

Было бы ошибкой решить, что выгодно вкладывать только в инструменты с наибольшей доходностью: акции всего мира, белорусские облигации или пятилетний рублевый вклад.

Инструменты инвестирования нужно подбирать в зависимости от сроков, цели и терпимости к риску. Например, если срок составляет 1 год или менее — подойдут только рублевые и валютные вклады. А если снижение портфеля на 10-30% вызывает у вас панику и желание все продать — вам противопоказаны акции.

Остались вопросы? Пишите в комментарии или в бот @investarbel_bot.

Подписывайтесь на мой канал Беларускі інвестар в Telegram.

Данная статья не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в ценные бумаги и другие финансовые инструменты всегда сопряжены с риском потери вашего капитала.

4.6 13 голоса
Рейтинг статьи

Обнаружили ошибку или устаревшую информацию? Пожалуйста, напишите на почту finbelarus@yandex.by или в комментарии.

Подпишитесь на наш Telegram канал о личных финансах в Беларуси.

Рассказать другим про интересную статью:
ФинБеларусь - сайт о личных финансах в Беларуси
Подписаться
Уведомление о
guest

0 комментариев
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии