Обзор дополнительной пенсии от Стравиты при участии работодателя

С 1 октября 2022 года в Беларуси возможно заключить договор на добровольное страхование дополнительной накопительной пенсии с финансовой поддержкой государства в соответствии с указом №367. Давайте рассмотрим условия и посчитаем, насколько это выгодно, и какие есть риски.

Чтобы разобраться с добровольной пенсией, давайте посмотрим, как формируются обязательные пенсионные взносы в ФСЗН.

Если вы наемный работник на государственном или частном предприятии — 29% вашей заработной платы уходит на обязательное пенсионное страхование в ФСЗН. Работодатель перечисляет 28%, и вы этих денег не видите даже в расчетном листе, а еще 1% — также перечисляет работодатель, но вы их видите в расчетнике. Дополнительно к пенсионному страхованию, еще 6% от ЗП уходит на социальное страхование (итого 35%).

На данный момент договора на формирование добровольной пенсии с участием работодателя заключает только государственная страховая компания (СК) — Стравита, дочка Белгосстраха.

Обратившись к агенту Стравиты, я получил презентацию с ответами на основные вопросы — Stravita.pdf

Появился калькулятор на официальном сайте — ссылка.

Вкратце основные условия:

Рассказываю, как в Беларуси можно инвестировать в акции в 2024 году. Где открыть брокерский счёт, какие надо платить налоги и риски.

👉 Подписывайтесь на наш Telegram-канал о личных финансах в Беларуси.

  • валюта взносов, страховая сумма (накопленная пенсия) и сами выплаты — только BYN
  • при заключении договора надо указать процент зарплаты, который вы хотите направить на формирование дополнительной пенсии — от 1 до 10%. Раз в год тариф можно изменить;
  • работодатель будет обязан дополнительно к вашему взносу доначислять от 1 до 3%, вычитая их из взносов в ФСЗН;
Тарифы работника и работодателя

Как видим, самые выгодные тарифы — до 3%, ведь по ним фактически удваивается сумма взносов — за счет средств, которые работодатель направлял до этого в ФСЗН. После заключения договора пенсионные взносы раздваиваются, вот схема как это выглядит:

Схема из презентации СК Стравита
  • начало выплат — общеустановленный пенсионный возраст
    • срок выплат — 5 или 10 лет, на выбор клиента;
  • с каждого взноса (ваш + работодателя) снимается 6% комиссии за расходы по управлению;
  • с каждого вашего взноса можно получить налоговый вычет 13%;
  • ежегодно по накопленной сумме начисляется:
    • доходность в размере ставки рефинансирования НБ;
    • страховой бонус — дополнительный доход за счет инвестирования средств страхователей. Не является обязательным, и выплачивается только если инвестиции СК сработали в плюс;
  • забрать накопления раньше наступления пенсионного возраста нельзя (есть исключения — смерть и инвалидность I и II группы);
  • в случае смерти страхователя накопленная сумма переходит наследникам;
  • программа только наемным работникам, за которых уплачиваются взносы в ФСЗН в полном размере;
  • недоступна для самозанятых и ИП.

Пример расчета дополнительной пенсии

Давайте рассмотрим подробно вариант со сроком страхования 15 лет (48 лет муж, 43 года жен):

  • зарплата 1500 BYN
  • взносы 3% работник + 3% работодатель
  • ставка рефинансирования (СР) 9,5%*
  • комиссия 6%*

* Могут изменяться.

В этой Google-таблице я провел расчет накоплений за период 15 лет. Зарплату, Доходность в размере СР, комиссию и инфляцию я принял за стабильную величину (чего, конечно, не бывает на протяжении 15 лет). Но в таблице вы можете изменить любые данные и провести собственный расчет (для этого создайте копию таблицы).

Обновлено 11 августа 2023. Добавил в таблицу возможность указать изменение СР и курса доллара (в год), и увидеть пересчет накопленной пенсии в долларах. В таблице в статье этих данных нету.

Google-таблица с расчетами (можно вносить свои данные)
15 лет Мой взнос 3% Вычет 13% Взносы 3+3 (мой + государство) Накапливаемая сумма + СР 9,5% — комиссия 6% Инфляция 10%
2023 540 70 1 080 1 015 914
2024 1 080 140 2 160 2 127 1 914
2025 1 620 211 3 240 3 344 3 010
2026 2 160 281 4 320 4 677 4 209
2027 2 700 351 5 400 6 136 5 523
2028 3 240 421 6 480 7 735 6 961
2029 3 780 491 7 560 9 485 8 536
2030 4 320 562 8 640 11 401 10 261
2031 4 860 632 9 720 13 499 12 149
2032 5 400 702 10 800 15 797 14 217
2033 5 940 772 11 880 18 313 16 481
2034 6 480 842 12 960 21 068 18 961
2035 7 020 913 14 040 24 084 21 676
2036 7 560 983 15 120 27 387 24 649
2037 8 100 BYN 1 053 BYN 16 200 BYN 31 004 BYN 27 904 BYN
  • Столбец 2 — сумма, которую бы вы накопили, просто откладывая 3% от своей зарплаты «под подушку».
  • Столбец 3 — налоговый вычет в размере подоходного налога 13%
  • Столбец 4 — суммарные взносы работника и работодателя по схеме «3% + 3%»
  • Столбец 5 — страховая сумма за вычетом комиссии Стравиты 6% и с учетом доходности в размере ставки рефинансирования 9,5%
  • Столбец 6 — накопленная сумма с учетом комиссии, доходности и с поправкой на годовую инфляцию 10% (средняя в РБ за последние 10 лет)

Что будет с накопленной пенсией в пересчете на доллары?

Вопрос, который волнует многих: покроют ли +3% от государства и доходность в размере СР рост курса доллара, или с годами пенсия растает?

Однозначного ответа нету, но я попробовал рассчитать, как будет вести себя пенсия с ростом доллара — смотрите блок Прогнозная информация в Google-таблице либо про два прогнозных расчета на 15 и 5 лет ниже.

В таблице вы можете сами изменять значения ставки и курса и провести собственный расчет (для этого нажмите Файл-создать копию, и меняйте значения).

Срок 15 лет

Расчеты сделаны при допущении, что следующие 15 лет окажутся похожими на 15 предыдущих.

С 2008 по 2023 рубль ослаб к доллару на 1400% (с 0,21 до 3,18). Если бы курс изменялся равномерно, то получилось бы около 21% в год.

Ставка рефинансирования с 2008 по 2023 скакала туда-сюда, но если взять среднее значение, получится 16,2%.

Вбиваем в таблицу СР «16,2%» и изменение курса «20%». Получаем, что за 15 лет с зп 1500 BYN мы накопили бы:

  • 53 317 BYN
  • курс доллара в 2037 составил бы 40,44
  • накопленная пенсия по курсу $1 318

Если бы вы все это время не пользовались программой доп пенсии, а просто бы брали 3% от своей зп и покупали доллары, то накопили бы «под подушкой»:

  • $961,81

А если бы складывали не «под подушку», а инвестировали хотя бы под 5% годовых, то получилось бы:

  • $1 593,51

Самостоятельное инвестирование под 5% годовых на сроке 15 лет оказалось бы на 20% выгоднее, чем пенсия.

Срок 5 лет

Здесь я взял предыдущие 5 лет:

  • Среднее значение СР с 2018-2023: 9,7%
  • Курс доллара в среднем рос на: 10% в год

Результаты:

  • пенсия — 1331$
  • доллары под подушкой — 715$
  • доллары, вложенные под 5% — 797$

На сроке 5 лет пенсия оказалась бы более выгодной.

Напомню, что это лишь предположения на основе исторических данных. Какие будут курсы и ставки, мы предсказать не можем.

Сравнение пенсии и депозита

Итоговая таблица накопленных сумм к 2037 году для наглядности. Для сравнения добавил также вариант «Депозит под 12%» — как альтернатива пенсионному страхованию, банальное вложение 3% от своей зарплаты на безотзывные депозиты в BYN с реинвестированием процентов.

Взнос работника 3% Депозит под 12% Накопленная сумма, Доходность 12% минус комиссия 7,5% Накопленная сумма, Инфляция 10%
8 100 BYN 20 131 BYN 31 004 BYN 27 904 BYN

Накопленная в страховой компании сумма на 54% выше вложений в депозит: 31 004 BYN против 20 131 BYN. Также к доходности добавится 1 053 BYN налогового вычета и возможный бонус.

Принятая за стабильную величину годовая инфляция 10% уменьшает итоговую сумму, но пенсия все равно оказывается выгоднее вложений в депозит. Следует учесть, что расчеты актуальны при допущении, что ставка рефинансирования на протяжении всего периода превышает инфляцию.

Риски добровольной пенсии

Теперь о возможных рисках:

1. Обесценивание белорусского рубля

На мой взгляд, это главный риск. Одна или несколько девальваций до начала и окончания срока выплат могут значительно уменьшить накопления в пересчете на доллары.

Даже если 14 из 15 лет курс рубля к доллару (или валютной корзине) был стабильным, то одна девальвация белорусского рубля перед началом пенсионных выплат может сильно уменьшить ваши накопления, то времени на восстановление (за счет роста ЗП и доходности) уже не будет. Также обесценивание рубля продолжит угрожать вашим накоплениям и после начала выплат — в течение 5 или 10 лет. Суммарно: до 25 лет девальвационных рисков.

За последние 15 лет в Беларуси было две резких девальвации — в 2011 и 2014 гг.

Год Курс доллара Изменение курса за период
2008 0,21 (2100 рублей до деноминации)
2015 1,76 (17600 рублей до деноминации) -738,10%
2022 2,54 -44,32%
2023 3,18 -25%
1109,52% — на столько обесценился белорусский рубль к доллару за последние 15 лет

2. Увеличение пенсионного возраста в стране

Если власти в Беларуси снова увеличат пенсионный возраст, срок начала выплат по вашей добровольной пенсии также отложится.

3. Инвестиционные риски

Пенсионные накопления страхования компания Стравита инвестирует — в государственные облигации и депозиты в гос банках. Подробнее я писал об этом здесь.

Инвестиции — это не только хорошо, но еще и рискованно. Поэтому следует понимать, что вкладывая в страховую, вы берете на себя еще и инвестиционные риски — дефолты по облигациям, страновой риск (все вложено в одну страну), банкротство банка и т.д.

4. Уменьшение трудовой пенсии

Теоретически возможно уменьшение вашей основной пенсии, раз взносы в ФСЗН работодателем были уменьшены. Сейчас законодательством это никак не учитывается.

Еще мнения

  1. Вопрос-ответ со специалистами Фонда социальной защиты населения и страховой компании «Стравита» на belta.by
  2. Обзор на Myfin
  3. Обсуждения  в  чате белорусских инвесторов

Выводы

На мой взгляд, если до наступления пенсионного возраста вам еще более 10 лет, делать долгосрочные вложения в белорусских рублях довольно рискованно.

Как еще можно подстраховаться и позаботиться о накоплениях? Альтернатива — самостоятельное инвестирование.

Прочитайте мои статьи:

  1. «Как начать инвестировать в Беларуси с нуля«
  2. «Как самостоятельно покупать акции Google и других зарубежных компаний из Беларуси». В статье я указал все доступные с белорусским паспортом варианты, какие будут налоги и другие нюансы. Статья постоянно обновляется.

Возможно, добровольное пенсионное страхование подойдет вам, если:

  • вы не можете или не хотите инвестировать самостоятельно
  • вам осталось 3-5 лет до пенсии

Заключите договор на дополнительную пенсию?

Загрузка ... Загрузка ...

Стравита опубликовала статистику заключенных договоров на «вторую пенсию» с 01.10.22-31.12.23 — 10,9 тыс. заключенных договоров:

Помните, что инвестиции всегда сопряжены с рисками. Результаты в прошлом не гарантируют результата в будущем.

Есть что добавить или хотите задать вопрос? Пишите в комментарии, регистрация не нужна.

С уважением, Владислав.

4.3 6 голоса
Рейтинг статьи
Фото аватара
Владислав Финевич/ автор статьи

Закончил БГЭУ, факультет финансов и банковского дела.
В течение 10 лет работал в белорусском коммерческом банке.
Автор популярного телеграм-канала об инвестициях «Беларускі інвестар» с аудиторией 3+ тысяч человек.
Готовит материалы FinBelarus.org о личных финансах и инвестициях.

ФинБеларусь - сайт о личных финансах в Беларуси
Подписаться
Уведомление о
guest

3 комментариев
новые вверху
старые вверху по рейтингу
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Денис
Денис
3 месяцев назад

Отличный обзор👍

Андрей
Андрей
1 год назад

Можно ли оформить накопительную пенсию, если я работаю за границей ?

Китай
Китай
1 год назад
Ответить  Андрей

Вряд ли ваш работодатель платит взносы в белорусский ФСЗН, поэтому и отчислять на доп пенсию 1-3% зп за вас некому. Вы можете только добровольное пенсионное страхрвание сделать, но там только то что вы сами будете вносить.