Содержание
С 1 октября 2022 года в Беларуси возможно заключить договор на добровольное страхование дополнительной накопительной пенсии с финансовой поддержкой государства в соответствии с указом №367. Давайте рассмотрим условия и посчитаем, насколько это выгодно, и какие есть риски.
Чтобы разобраться с добровольной пенсией, давайте посмотрим, как формируются обязательные пенсионные взносы в ФСЗН.
Если вы наемный работник на государственном или частном предприятии — 29% вашей заработной платы уходит на обязательное пенсионное страхование в ФСЗН. Работодатель перечисляет 28%, и вы этих денег не видите даже в расчетном листе, а еще 1% — также перечисляет работодатель, но вы их видите в расчетнике. Дополнительно к пенсионному страхованию, еще 6% от ЗП уходит на социальное страхование (итого 35%).
На данный момент договора на формирование добровольной пенсии с участием работодателя заключает только государственная страховая компания (СК) — Стравита, дочка Белгосстраха.
Обратившись к агенту Стравиты, я получил презентацию с ответами на основные вопросы — Stravita.pdf
Появился калькулятор на официальном сайте — ссылка.
Вкратце основные условия:
Рассказываю, как в Беларуси можно инвестировать в акции в 2024 году. Где открыть брокерский счёт, какие надо платить налоги и риски.
👉 Подписывайтесь на наш Telegram-канал о личных финансах в Беларуси.
- валюта взносов, страховая сумма (накопленная пенсия) и сами выплаты — только BYN
- при заключении договора надо указать процент зарплаты, который вы хотите направить на формирование дополнительной пенсии — от 1 до 10%. Раз в год тариф можно изменить;
- работодатель будет обязан дополнительно к вашему взносу доначислять от 1 до 3%, вычитая их из взносов в ФСЗН;
Как видим, самые выгодные тарифы — до 3%, ведь по ним фактически удваивается сумма взносов — за счет средств, которые работодатель направлял до этого в ФСЗН. После заключения договора пенсионные взносы раздваиваются, вот схема как это выглядит:
- начало выплат — общеустановленный пенсионный возраст
- срок выплат — 5 или 10 лет, на выбор клиента;
- с каждого взноса (ваш + работодателя) снимается 6% комиссии за расходы по управлению;
- с каждого вашего взноса можно получить налоговый вычет 13%;
- ежегодно по накопленной сумме начисляется:
- доходность в размере ставки рефинансирования НБ;
- страховой бонус — дополнительный доход за счет инвестирования средств страхователей. Не является обязательным, и выплачивается только если инвестиции СК сработали в плюс;
- забрать накопления раньше наступления пенсионного возраста нельзя (есть исключения — смерть и инвалидность I и II группы);
- в случае смерти страхователя накопленная сумма переходит наследникам;
- программа только наемным работникам, за которых уплачиваются взносы в ФСЗН в полном размере;
- недоступна для самозанятых и ИП.
Пример расчета дополнительной пенсии
Давайте рассмотрим подробно вариант со сроком страхования 15 лет (48 лет муж, 43 года жен):
- зарплата 1500 BYN
- взносы 3% работник + 3% работодатель
- ставка рефинансирования (СР) 9,5%*
- комиссия 6%*
* Могут изменяться.
В этой Google-таблице я провел расчет накоплений за период 15 лет. Зарплату, Доходность в размере СР, комиссию и инфляцию я принял за стабильную величину (чего, конечно, не бывает на протяжении 15 лет). Но в таблице вы можете изменить любые данные и провести собственный расчет (для этого создайте копию таблицы).
Обновлено 11 августа 2023. Добавил в таблицу возможность указать изменение СР и курса доллара (в год), и увидеть пересчет накопленной пенсии в долларах. В таблице в статье этих данных нету.
15 лет | Мой взнос 3% | Вычет 13% | Взносы 3+3 (мой + государство) | Накапливаемая сумма + СР 9,5% — комиссия 6% | Инфляция 10% |
2023 | 540 | 70 | 1 080 | 1 015 | 914 |
2024 | 1 080 | 140 | 2 160 | 2 127 | 1 914 |
2025 | 1 620 | 211 | 3 240 | 3 344 | 3 010 |
2026 | 2 160 | 281 | 4 320 | 4 677 | 4 209 |
2027 | 2 700 | 351 | 5 400 | 6 136 | 5 523 |
2028 | 3 240 | 421 | 6 480 | 7 735 | 6 961 |
2029 | 3 780 | 491 | 7 560 | 9 485 | 8 536 |
2030 | 4 320 | 562 | 8 640 | 11 401 | 10 261 |
2031 | 4 860 | 632 | 9 720 | 13 499 | 12 149 |
2032 | 5 400 | 702 | 10 800 | 15 797 | 14 217 |
2033 | 5 940 | 772 | 11 880 | 18 313 | 16 481 |
2034 | 6 480 | 842 | 12 960 | 21 068 | 18 961 |
2035 | 7 020 | 913 | 14 040 | 24 084 | 21 676 |
2036 | 7 560 | 983 | 15 120 | 27 387 | 24 649 |
2037 | 8 100 BYN | 1 053 BYN | 16 200 BYN | 31 004 BYN | 27 904 BYN |
- Столбец 2 — сумма, которую бы вы накопили, просто откладывая 3% от своей зарплаты «под подушку».
- Столбец 3 — налоговый вычет в размере подоходного налога 13%
- Столбец 4 — суммарные взносы работника и работодателя по схеме «3% + 3%»
- Столбец 5 — страховая сумма за вычетом комиссии Стравиты 6% и с учетом доходности в размере ставки рефинансирования 9,5%
- Столбец 6 — накопленная сумма с учетом комиссии, доходности и с поправкой на годовую инфляцию 10% (средняя в РБ за последние 10 лет)
Что будет с накопленной пенсией в пересчете на доллары?
Вопрос, который волнует многих: покроют ли +3% от государства и доходность в размере СР рост курса доллара, или с годами пенсия растает?
Однозначного ответа нету, но я попробовал рассчитать, как будет вести себя пенсия с ростом доллара — смотрите блок Прогнозная информация в Google-таблице либо про два прогнозных расчета на 15 и 5 лет ниже.
В таблице вы можете сами изменять значения ставки и курса и провести собственный расчет (для этого нажмите Файл-создать копию, и меняйте значения).
Срок 15 лет
Расчеты сделаны при допущении, что следующие 15 лет окажутся похожими на 15 предыдущих.
С 2008 по 2023 рубль ослаб к доллару на 1400% (с 0,21 до 3,18). Если бы курс изменялся равномерно, то получилось бы около 21% в год.
Ставка рефинансирования с 2008 по 2023 скакала туда-сюда, но если взять среднее значение, получится 16,2%.
Вбиваем в таблицу СР «16,2%» и изменение курса «20%». Получаем, что за 15 лет с зп 1500 BYN мы накопили бы:
- 53 317 BYN
- курс доллара в 2037 составил бы 40,44
- накопленная пенсия по курсу $1 318
Если бы вы все это время не пользовались программой доп пенсии, а просто бы брали 3% от своей зп и покупали доллары, то накопили бы «под подушкой»:
- $961,81
А если бы складывали не «под подушку», а инвестировали хотя бы под 5% годовых, то получилось бы:
- $1 593,51
Самостоятельное инвестирование под 5% годовых на сроке 15 лет оказалось бы на 20% выгоднее, чем пенсия.
Срок 5 лет
Здесь я взял предыдущие 5 лет:
- Среднее значение СР с 2018-2023: 9,7%
- Курс доллара в среднем рос на: 10% в год
Результаты:
- пенсия — 1331$
- доллары под подушкой — 715$
- доллары, вложенные под 5% — 797$
На сроке 5 лет пенсия оказалась бы более выгодной.
Напомню, что это лишь предположения на основе исторических данных. Какие будут курсы и ставки, мы предсказать не можем.
Сравнение пенсии и депозита
Итоговая таблица накопленных сумм к 2037 году для наглядности. Для сравнения добавил также вариант «Депозит под 12%» — как альтернатива пенсионному страхованию, банальное вложение 3% от своей зарплаты на безотзывные депозиты в BYN с реинвестированием процентов.
Взнос работника 3% | Депозит под 12% | Накопленная сумма, Доходность 12% минус комиссия 7,5% | Накопленная сумма, Инфляция 10% |
8 100 BYN | 20 131 BYN | 31 004 BYN | 27 904 BYN |
Накопленная в страховой компании сумма на 54% выше вложений в депозит: 31 004 BYN против 20 131 BYN. Также к доходности добавится 1 053 BYN налогового вычета и возможный бонус.
Принятая за стабильную величину годовая инфляция 10% уменьшает итоговую сумму, но пенсия все равно оказывается выгоднее вложений в депозит. Следует учесть, что расчеты актуальны при допущении, что ставка рефинансирования на протяжении всего периода превышает инфляцию.
Риски добровольной пенсии
Теперь о возможных рисках:
1. Обесценивание белорусского рубля
На мой взгляд, это главный риск. Одна или несколько девальваций до начала и окончания срока выплат могут значительно уменьшить накопления в пересчете на доллары.
Даже если 14 из 15 лет курс рубля к доллару (или валютной корзине) был стабильным, то одна девальвация белорусского рубля перед началом пенсионных выплат может сильно уменьшить ваши накопления, то времени на восстановление (за счет роста ЗП и доходности) уже не будет. Также обесценивание рубля продолжит угрожать вашим накоплениям и после начала выплат — в течение 5 или 10 лет. Суммарно: до 25 лет девальвационных рисков.
За последние 15 лет в Беларуси было две резких девальвации — в 2011 и 2014 гг.
Год | Курс доллара | Изменение курса за период |
2008 | 0,21 (2100 рублей до деноминации) | |
2015 | 1,76 (17600 рублей до деноминации) | -738,10% |
2022 | 2,54 | -44,32% |
2023 | 3,18 | -25% |
1109,52% — на столько обесценился белорусский рубль к доллару за последние 15 лет |
2. Увеличение пенсионного возраста в стране
Если власти в Беларуси снова увеличат пенсионный возраст, срок начала выплат по вашей добровольной пенсии также отложится.
3. Инвестиционные риски
Пенсионные накопления страхования компания Стравита инвестирует — в государственные облигации и депозиты в гос банках. Подробнее я писал об этом здесь.
Инвестиции — это не только хорошо, но еще и рискованно. Поэтому следует понимать, что вкладывая в страховую, вы берете на себя еще и инвестиционные риски — дефолты по облигациям, страновой риск (все вложено в одну страну), банкротство банка и т.д.
4. Уменьшение трудовой пенсии
Теоретически возможно уменьшение вашей основной пенсии, раз взносы в ФСЗН работодателем были уменьшены. Сейчас законодательством это никак не учитывается.
Еще мнения
- Вопрос-ответ со специалистами Фонда социальной защиты населения и страховой компании «Стравита» на belta.by
- Обзор на Myfin
- Обсуждения в чате белорусских инвесторов
Выводы
На мой взгляд, если до наступления пенсионного возраста вам еще более 10 лет, делать долгосрочные вложения в белорусских рублях довольно рискованно.
Как еще можно подстраховаться и позаботиться о накоплениях? Альтернатива — самостоятельное инвестирование.
Прочитайте мои статьи:
- «Как начать инвестировать в Беларуси с нуля«
- «Как самостоятельно покупать акции Google и других зарубежных компаний из Беларуси». В статье я указал все доступные с белорусским паспортом варианты, какие будут налоги и другие нюансы. Статья постоянно обновляется.
Возможно, добровольное пенсионное страхование подойдет вам, если:
- вы не можете или не хотите инвестировать самостоятельно
- вам осталось 3-5 лет до пенсии
Стравита опубликовала статистику заключенных договоров на «вторую пенсию» с 01.10.22-31.12.23 — 10,9 тыс. заключенных договоров:
Помните, что инвестиции всегда сопряжены с рисками. Результаты в прошлом не гарантируют результата в будущем.
Есть что добавить или хотите задать вопрос? Пишите в комментарии, регистрация не нужна.
С уважением, Владислав.
Отличный обзор👍
Можно ли оформить накопительную пенсию, если я работаю за границей ?
Вряд ли ваш работодатель платит взносы в белорусский ФСЗН, поэтому и отчислять на доп пенсию 1-3% зп за вас некому. Вы можете только добровольное пенсионное страхрвание сделать, но там только то что вы сами будете вносить.