Брокер рассчитал доходность белорусских акций за 5 лет

Брокер Айгенис провел расчет доходности своего индекса белорусских акций за 5 лет — с 2018 по 2023. С учетом дивидендов, в рублях и долларах.

Фондовый индекс — индикатор состояния рынка ценных бумаг, рассчитанный на основе определенного набора акций или облигаций. Известные примеры: американские Dow Jones и S&P500, российский индекс Мосбиржи.

Aigenis Top 10 состоит 10 наиболее торгуемых акций на Белорусской валютно-фондовой бирже. Методика расчета — ссылка.

Компании и доли в индексе на 26.05.2023:

  • Брестгазоаппарат 15%
  • Беларусбанк 15%
  • Приорбанк 15%
  • Сбер Банк 15%
  • Белэнергоремналадка 15%
  • Минскпромстрой 12,47%
  • Белинвестбанк 4,74%
  • МАПИД 3,8%
  • СТРОЙТРЕСТ №35 2,06%
  • ГУМ 1,93%.

Какая же доходность у белорусских акций?

На сайте брокера выложены графики с ценами на отдельные бумаги и в целом индекс, а также дивидендные выплаты.

Здесь я приведу лишь пример роста 100$, вложенных в 2018. Стоимость акций (без дивидендов):

  • 2018  — $100
  • 2019  — $116
  • 2020  — $141
  • 2021  — $172
  • 2022  — $164
  • 2023 (3 кв)  — $197

С учетом дивидендов:

  • 2018 — $100
  • 2019 — $137
  • 2020 — $180
  • 2021 — $262
  • 2022 — $273
  • 2023 — $331

Итого: доходность 230% за 5 лет, или 27% среднегодовая — это на самом деле впечатляющий результат.
Для сравнения американский индекс S&P500 вырос за этот же период на 56%, или 9,3% в среднем в год.

Если же получаемые дивиденды еще дополнительно ежегодно реинвестировать в индекс, а не просто накапливать в виде денег, итоговый капитал вырос бы еще больше — до $429, что принесло бы 330% суммарной доходности.

Читайте также мои статью с расчетами: Какие акции доходнее — американский S&P 500 или российская Мосбиржа?

Налоги. Дивидендная доходность (годовых) рассчитывается как сумма дивидендов за период владения (после вычета подоходного налога), разделенная на средневзвешенную цену акции в год приобретения и на количество лет владения. Для расчета общей доходности к чистому доходу от дивидендов прибавляется разница между ценой продажи и ценой покупки. Предполагается, что инвестор (физическое лицо) владеет бумагами более 3 лет, поэтому доход от продажи не облагается налогами.

Нюансы

Важно понимать, что расчет доходности индекса за 5 лет теоретический, сделанный задним числом.

Как белорусу открыть брокерский счет в 2024 году и начать инвестировать в акции Google, Microsoft и других компаний. На основе своего опыта рассказываю, какие варианты доступны с белорусским паспортом, и какие есть нюансы в условиях санкций.

👉 Подписывайтесь на наш Telegram-канал о личных финансах в Беларуси

Индекс Aigenis Top-10 существует чуть больше года, а инвестировать в него можно только самостоятельно: покупая все акции и делая ребалансировку для поддержания доли компании — фонда на индекс нету. При этом все цены на бумаги и дивиденды — это реальные исторические данные.

Расходы на совершение сделок снизили бы рассчитанную доходность, но, по оценкам брокера — не более чем на 3% годовых.

Комиссия Айгенис за сделку с акциями составляет 0,3% от суммы, но не менее 2 BYN.

Чтобы собрать индекс в 2018 году, понадобилось бы минимум 1 316 USD (2 680 рублей).

Не все 10 акций показали рост на периоде 2018-2023, особенно в долларовом выражении. Например, снизилась стоимость Мапид, Приорбанк, ГУМ. Значительно выросли акции Брестгазоаппарата и БЭРН.

Особенностью рынка можно назвать высокие дивиденды — 10-20% годовых в долларовом эквиваленте за год. Именно дивиденды составили бы большую часть доходности. Изменение дивидендной политики предприятий может существенно повлиять на результаты индекса в будущем.

Инвестор в белорусские ценные бумаги мог бы столкнуться с низкой ликвидностью, риском размытия доли, ограниченным предложением и нерыночными ценами.

На практике это значит, что вряд ли получится просто зайти в приложение и купить акции всех нужных компаний за один подход. И даже за два или три. Нужно отслеживать появление нужных бумаг на бирже, а также изучать историю сделок и аналитику по ним за несколько месяцев, чтобы понимать, приемлема ли выставленная цена.

Резюме

Несмотря на описанные выше нюансы и, конечно же, негарантированные результаты в будущем, белорусские акции при должном подходе могут занять свое место в портфелях инвесторов из Беларуси.

Под должным подходом я подразумеваю:

  • предварительное погружение в тему и наблюдение за рынком: чтение телеграм-каналов и чатов инвесторов и брокеров
  • изучение компании перед покупкой, чтобы понимать во что вы инвестируете — какая доля акций в свободном доступе на рынке а какая у государства (free-float), история выплат дивидендов и др.
  • формирование диверсифицированного портфеля (по компаниям, странам, брокерам, валютам и др)
  • понимание рисков, собственных целей и сроков инвестирования.

Рекомендую к прочтению статью «Как начать инвестировать в Беларуси?»

Данная статья не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в ценные бумаги и другие финансовые инструменты всегда сопряжены с риском потери вашего капитала.

5 3 голоса
Рейтинг статьи

Обнаружили ошибку или устаревшую информацию? Пожалуйста, напишите на почту finbelarus@yandex.by или в комментарии.

Подпишитесь на наш Telegram канал о личных финансах в Беларуси.

Рассказать другим про интересную статью:
ФинБеларусь - сайт о личных финансах в Беларуси
Подписаться
Уведомление о
guest

0 комментариев
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии