Инвестор вложил в актив 100$. Через 5 лет его капитал составил 225$. Какая суммарная и среднегодовая доходности инвестиций? В этой статье научимся считать.
Ссылка на готовый калькулятор в Google-таблице
1. Суммарная
Суммарная доходность за 5 лет считается легко:
(225$ — 100$) / 100$ * 100% = 125%
(Капитал сегодня — Начальный капитал) / Начальный капитал * 100%
2. Среднегодовую посчитать сложнее
Распространенная ошибка — поделить суммарную доходность на количество лет. В нашем примере это 125% / 5 = 25%.
Это неверно, так как не учитывается капитализация процентов.
Правильно считать среднее геометрическое. Ниже формула и пояснения по расчетам.
Рассказываю, как в Беларуси можно инвестировать в акции в 2024 году. Где открыть брокерский счёт, какие надо платить налоги и риски.
👉 Подписывайтесь на наш Telegram-канал о личных финансах в Беларуси.
r = (R + 1)^(1/T)-1
R – суммарная
r – среднегодовая
T– срок инвестиций (в годах)
(125% + 1) ^ (1 / 5) — 1 = 17,61%
Среднегодовая доходность в нашем примере 17,61%. Значительно меньше среднего арифметического — 25%.
Если интересно, можете проверить. Первоначальную сумму 100$ последовательно умножьте на 1,1761 по количеству лет, то есть 5 раз. На выходе получится 225$.
Считать вручную неудобно. Поэтому для себя и для вас я сделал калькулятор в Google-таблице
Делайте копию, вносите свои данные и калькулятор все рассчитает.
Зачем это нужно?
Для сравнения разных инструментов и подведения итогов по портфелю.
▪️ Если ставка по рублевому вкладу составляет 13% с ежегодной капитализацией, среднегодовая доходность составит эти же 13%.
Для рублей ничего пересчитывать не нужно.
Но если хочется пересчитать в долларах (а так робяць сапраўдныя беларускія інвестары), надо воспользоваться расчетом выше.
▪️ Аналогично с облигациями. Причем и рублевыми и валютными, т.к. процентная ставка, указанная в выпуске, без капитализации.
▪️ Для акций, ETF, БПИФ.
▪️ Суммарно для всего портфеля.
Зная начальный капитал и стоимость всего портфеля сегодня, можно рассчитать среднегодовую доходность по всему портфелю за несколько лет.
Ссылка на готовый калькулятор в Google-таблице
